ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ

Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2023

(Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά)

I. ΔΗΛΩΣΕΙΣ ΤΩΝ ΕΚΠΡΟΣΩΠΩΝ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ

(σύμφωνα με το άρθρο 4 παρ. 2 του Ν. 3556/2007)

Οι

1. Γεώργιος Περιστέρης, Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου

2. Εμμανουήλ Μαραγκουδάκης, Διευθύνων Σύμβουλος

3. Γεώργιος Σπύρου, Εκτελεστικό Μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου

ΔΗΛΩΝΟΥΜΕ ΟΤΙ

Εξ’ όσων γνωρίζουμε:

i) οι συνημμένες ετήσιες εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΒΕΤΕ (η «Εταιρεία») για την περίοδο από 1η Ιανουαρίου 2023 έως την 31η Δεκεμβρίου 2023, οι οποίες καταρτίσθηκαν σύμφωνα με τα ισχύοντα διεθνή λογιστικά πρότυπα, απεικονίζουν κατά τρόπο αληθή τα στοιχεία του ενεργητικού και των υποχρεώσεων, τα ίδια κεφάλαια και τα συνολικά αποτελέσματα χρήσεως της Εταιρείας και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση εκλαμβανομένων ως σύνολο, και

ii) η συνημμένη Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου απεικονίζει κατά τρόπο αληθή την εξέλιξη, τις επιδόσεις και τη θέση της Εταιρείας καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση εκλαμβανομένων ως σύνολο, συμπεριλαμβανομένης της περιγραφής των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων που αντιμετωπίζουν.

Αθήνα, 29/04/2024

Οι βεβαιούντες

Ο Πρόεδρος του Δ.Σ

Ο Διευθύνων Σύμβουλος

Το εκτελεστικό μέλος του Δ.Σ.

Γεώργιος Περιστέρης

Εμμανουήλ Μαραγκουδάκης

Γεώργ ιος Σπύρου

ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ

Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2023

(Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά)

II. ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΤΗΣ «ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΤΕΧΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» ΕΠΙ ΤΩΝ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ ΚΑΙ ΕΤΑΙΡΙΚΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ 2023

Κύριοι Μέτοχοι,

Σύμφωνα με τις διατάξεις του νόμου 4548/2018 όσο και του Ν. 3556/2007 άρθρο 4 παρ. 2(β), 6, 7 και 8, τις αποφάσεις της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς 8/754/14.4.2016 άρθρο 2 και το Καταστατικό της Εταιρείας, σας υποβάλλουμε την ετήσια έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου για την κλειόμενη χρήση από 01/01/2023 έως 31/12/2023.

Στην παρούσα έκθεση περιέχονται χρηματοοικονομικές και μη χρηματοοικονομικές πληροφορίες του Ομίλου ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ, για τη χρήση 2023 και περιγράφονται τα σημαντικότερα γεγονότα που έλαβαν χώρα πριν και μετά την ημερομηνία αναφοράς των οικονομικών καταστάσεων. Επίσης, γίνεται περιγραφή των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων που ενδέχεται να αντιμετωπίσει ο Όμιλος κατά το 2024 και παρατίθενται οι σημαντικές συναλλαγές που καταρτίστηκαν μεταξύ της Εταιρείας και των συνδεδεμένων με αυτήν προσώπων.

Α. Χρηματοοικονομικές Εξελίξεις και Επιδόσεις χρήσης 2023

Παρά την συνεχιζόμενες και το 2023 γεωπολιτικές αβεβαιότητες, του υψηλού πληθωρισμού και της επακόλουθης αυστηρής νομισματικής πολιτικής, η Ελληνική οικονομία διατήρησε και το 2023 σημαντικό μέρος της αναπτυξιακής δυναμικής του προηγούμενου έτους αλλά με ηπιότερο ρυθμό συγκριτικά με τους ρυθμούς της μετά πανδημίας περιόδου του προηγούμενου έτους. Ως αποτέλεσμα το ΑΕΠ του 2023 ενισχύθηκε σύμφωνα με την ΕΛΣΤΑΤ κατά 2,0% σε ετήσια βάση, (έναντι 5,9% κατά το 2022), ξεπερνώντας αρκετά τον Ευρωπαϊκό μέσο όρο (εκτιμώμενη αύξηση 0,6%). Αξίζει να σημειωθεί ότι ο ρυθμός ανάπτυξης ξεπερνάει τις αρχικές εκτιμήσεις για το 2023 που έθεταν τον πήχη στα επίπεδα του 1,7%, ενδεικτικό της ανθεκτικότητας και δυναμικής της οικονομίας. Σε επίπεδο συνιστωσών, η αύξηση του ΑΕΠ υποστηρίζεται από την κατανάλωση (συνεισφέρει το 70% περίπου του ΑΕΠ) που ενισχύθηκε κατά 1,8% λόγω της αύξησης του διαθέσιμου εισοδήματος σε συνέχεια των αυξήσεων σε μισθούς/συντάξεις αλλά και την μείωση της ανεργίας. Ακόμα οι επενδύσεις είχαν σημαντική συνεισφορά στην ανάπτυξη του 2023, με την αύξηση τους (Ακαθάριστος σχηματισμός παγίου κεφαλαίου) να ανέρχεται σε 4,0%. Τέλος ο ρυθμός αύξησης των εξαγωγών (+3,7%) ξεπέρασε αυτό των εισαγωγών (+2,1%) υποστηριζόμενος από την ισχυρή επίδοση του τουρισμού και οδηγώντας στην βελτίωση του εμπορικού ισοζυγίου.

Στο μέτωπο του πληθωρισμού, η καθοδική πορεία που ξεκίνησε κατά το τέλος του 2022 συνεχίστηκε κυρίως σε συνέχεια της υποχώρησης των διεθνών τιμών ενέργειας. Έτσι ο ετήσιος πληθωρισμός για το 2023 ανήλθε σε 3,5% με βάση τα στοιχεία της ΕΛΣΤΑΤ έναντι 9,6% για το 2022.

Στο δημοσιοοικονομικό τομέα, η χώρα αναμένεται να σημειώσει για το 2023 πρωτογενές πλεόνασμα στα επίπεδα του 1,1% του ΑΕΠ (έναντι 0,1% το 2022 και αρχικών εκτιμήσεων για 0,7% για το 2023) σε συνέχεια της ανθεκτικής δυναμικής του ΑΕΠ που βοήθησε στην αύξηση των εσόδων αλλά και της μείωσης των εξόδων σχετιζόμενων με την υποστήριξη νοικοκυριών και επιχειρήσεων κατά την ενεργειακή κρίση του 2022. Για το 2024 ο στόχος είναι για πρωτογενές πλεόνασμα 2,1% του ΑΕΠ.

ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ

Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2023

(Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά)

Σημαντικό γεγονός για την Ελληνική οικονομία αποτέλεσε η αναβάθμιση της πιστοληπτικής ικανότητας της χώρας κατά το 2023 που επέστρεψε σε βαθμίδα μετά από 13 χρόνια. Έτσι κατά το δεύτερο εξάμηνο του έτους οι οίκοι Scope ( BBB ), DBRS ( BBB low ), S tandard and Poor ’ s ( BBB -) και Fitch ( BBB -) αναβάθμισαν την πιστοληπτική ικανότητα του Ελληνικού Δημοσίου στην επενδυτική κατηγορία. Σαν αποτέλεσμα οι αποδόσεις των Ελληνικών κρατικών ομολόγων όπως και το spread έναντι άλλων κρατικών ομολόγων μειώθηκαν (ενδεικτικά το spread έναντι του Γερμανικού ομολόγου μειώθηκε κατά την διάρκεια του 2023 κατά 84 bps φτάνοντας τα 119 bps ).

Για τα επόμενα έτη ωστόσο αναμένεται διατήρηση του ρυθμού ανάπτυξης της Ελληνικής οικονομίας σε επίπεδα υψηλότερα από τον Ευρωπαϊκό μέσο όρο, με τις τελευταίες εκτιμήσεις από την Τράπεζα της Ελλάδος να στοχεύουν σε ενίσχυση του ΑΕΠ για το 2024 κατά 2,3% (2,9% με βάση την Κυβέρνηση) και 2,5% για το 2025 (έναντι 0,8%-1,5% για την Ευρωζώνη αντίστοιχα σύμφωνα με την ΕΚΤ). Βασικές κινητήριες δυνάμεις της οικονομίας τα επόμενα έτη θα συνεχίσουν να είναι η ιδιωτική κατανάλωση, οι επενδύσεις και οι εξαγωγές, ενώ η καθαρή συμβολή του εξωτερικού τομέα θα είναι οριακά αρνητική. Η νομισματική πολιτική εκτιμάται ότι θα συνεχίσει να επιδρά συσταλτικά στην οικονομική δραστηριότητα, ενώ θετικά στην ανάπτυξη θα συμβάλουν οι επενδύσεις χάρη στους πόρους του Μηχανισμού Ανάκαμψης και Ανθεκτικότητας.

Εξελίξεις στην αγορά ενέργειας στην Ελλάδα κατά την διάρκεια του έτους 2023

Από την αρχή του έτους και την εν μέρει αποκλιμάκωση των γεωπολιτικών πιέσεων, η αγορά ενέργειας έχει εισέλθει σε μια φάση ομαλοποίησης ,με πολλές παραμέτρους ωστόσο να παραμένουν ευμετάβλητες επηρεάζοντας την ορατότητα σε μεσοπρόθεσμο ορίζοντα. Αυτό σε συνδυασμό με την χαμηλότερη ζήτηση, ως αποτέλεσμα των υψηλών τιμών, αλλά και των ηπιότερων θερμοκρασιών που επικράτησαν κατά την χειμερινή περίοδο, οδήγησαν σε συνέχιση της αποκλιμάκωσης των τιμών ενέργειας που παρατηρήθηκε κατά το τέλος του 2022 και την περαιτέρω μείωση τους κατά την διάρκεια του 2023. Ενδεικτικά αναφέρεται ότι οι τιμές του φυσικού αερίου (TTF) από τα επίπεδα 2022 ( μέσος όρος 133,7 ευρώ/MWh) υποχώρησαν σε 44,3 ευρώ/MWh για το 2023. Σε ένα αντίστοιχο μοτίβο, η τιμή ρεύματος στην χονδρεμπορική αγορά, παρουσίασε μια μέση τιμή στα 132,2 ευρώ/MWh για το έτος έναντι 306,6 ευρώ/MWh για το 2022.

Η ζήτηση ρεύματος κατά το 2023 σημείωσε μια πτώση κατά 2,3% σε ετήσια βάση επηρεασμένη κυρίως από τις υψηλές για την εποχή θερμοκρασίες που επικράτησαν κατά τους πρώτους μήνες του έτους (και έναντι ιδιαίτερα χαμηλών θερμοκρασιών για τους αντίστοιχους μήνες του 2022) αλλά και από τα μέτρα περιορισμού της κατανάλωσης από νοικοκυριά και επιχειρήσεις. Σημειώνεται ότι κατά το δεύτερο εξάμηνο του έτους η ζήτηση αυξήθηκε κατά 4,0%.

Η μειωμένη ζήτηση, σε συνδυασμό με την αυξημένη παραγωγή από ΑΠΕ, οδήγησε σε πτώση της παραγωγής από θερμικές μονάδες στο διασυνδεδεμένο σύστημα (19,2% μείωση λιγνιτικής παραγωγής, 18,5% μείωση παραγωγής από φυσικό αέριο) ενώ η υδροηλεκτρική παραγωγή, αυξήθηκε οριακά κατά 1,1%. Η παραγωγή από ΑΠΕ αυξήθηκε κατά 8,8% σε συνέχεια της αύξησης της εγκατεστημένης ισχύος, ενώ αύξηση παρουσίασαν και οι καθαρές εισαγωγές καλύπτοντας το 9,9% της συνολικής ζήτησης (έναντι 6,8% για το 2022). Συνολικά οι ΑΠΕ κάλυψαν το 43,2% της ζήτησης (ιστορικό υψηλό) έναντι 38,8% για την αντίστοιχη περίοδο του 2022. Αξίζει να σημειωθεί ότι συμπεριλαμβανομένης της παραγωγής από μεγάλα υδροηλεκτρικά η συνολική παραγωγή πράσινης ενέργειας στην χώρα κάλυψε το 51,3% της ζήτησης κατά το 2023 (έναντι 46,7% για το 2022).

ΟΜΙΛΟΣ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ

Ετήσια Οικονομική Έκθεση Χρήσης 2023

(Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ, εκτός αν ορίζεται διαφορετικά)

Στον τομέα των ΑΠΕ και πιο συγκεκριμένα στην αιολική ενέργεια ,η εγκατεστημένη ισχύς της αγοράς στο τέλος 2023 ανερχόταν σε 5,226 MW παρουσιάζοντας μια αύξηση κατά 542,8 MW (+11,6%) σε σχέση με το τέλος του 2022. Η επιτάχυνση της ανάπτυξης οφείλεται στη σταδιακή ολοκλήρωση μεγάλων αιολικών επενδύσεων όπως το αιολικό πάρκο Καφηρέα (327 MW ) από την ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή. Όσον αφορά τα μερίδια αγοράς, σύμφωνα με τα στοιχεία της ΕΛΕΤΑΕΝ, για το 2023 στην Ελλάδα η ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή κατείχε το 19.7% της εγκατεστημένης αιολικής ισχύος, με τον δεύτερο και τον τρίτο παραγωγό να διατηρούν ποσοστό 14,6% και 7,8% αντίστοιχα.

Σύμφωνα με τα στοιχεία της ίδιας πηγής κατά το τέλος του 2023, στην Ελληνική Επικράτεια, ήταν υπό κατασκευή ή είχαν συμβολαιοποιηθεί πάνω από 850 MW νέων αιολικών πάρκων, εκ των οποίων πάνω από 300 MW αναμένεται να συνδεθούν στο δίκτυο εντός των επόμενων 12 μηνών. Σε αυτά προστίθενται περαιτέρω 400 MW που έχουν επιλεγεί σε διαγωνισμούς ή έχουν καταθέσει τις εγγυητικές καλής εκτέλεσης αλλά δεν ανήκουν σε